美光，继续押注AI

PH值

芯师爷

2024年迈入最后一个季度，半导体行业全面复苏仍未见到明显信号。

不过，再差的行情，市场也不会缺乏赚钱的人。当大部分半导体从业者在周期阴影下挣扎求活之时，仍有小部分企业处于高速发展当中。所谓悲喜不相通，莫过于此。

AI浪潮在2024年依旧汹涌，相关度高的产业链在这个阶段食得红利。部分存储企业便是受益者之一，尤其是掌握有高性能存储器件的巨头，均在2023年底实现触底反弹，以昂扬的姿态走过2024年。

美光属于少数者。近日，美光科技的CEO Sanjay Mehrotra表示:“大家正以历史上最具竞争力、最好的状态进入2025财年，”并强调企业有信心继续保持这一势头。

图源 | 美光官网

PART.01

9月末，美光发布了2024财年第四季度财报（截止 2024年8月）。数据显示，美光在本财季总营收77.5美金，同比上升93%，好于市场预期（76.6亿美金）；四季度按GAAP计算，毛利率为35.3%，较上一财季提升 8.4 个百分点。

美光的新财报可以说非常喜人，无论是营业额还是利润，环比、同比都有非常不错的表现，部分指标甚至超出华尔街机构的预期。

图源 | 美光官网

PART.02

AI浪潮下，对于存储行业的要求不只是高性能那么简单，而是更为系统化的提升。

“AI是推动大家这一代人前进的重要加速器之一。在我的职业生涯中，这或许是我目睹的最大变革，其影响力仅次于从硬盘驱动器向SSD的转变，在内存与存储领域标志着又一重要转折点的到来。”9月27日，美光副总裁暨客户端存储事业部总经理Prasad Alluri向芯师爷等媒体表示，“与过往不同，存储和内存曾各自为政，主要致力于提高密度。AI的兴起带来了两大转变：一是与系统架构的协同优化；二是将能效作为关键优化参数。”

美光副总裁暨客户端存储事业部总经理Prasad Alluri

在AI之下，存储或是内存不再局限于单体产品的性能进化，而是更加聚焦于系统层面的系统，以及在软硬件融合方面的推进，相应情况在数据中心、PC、汽车三个主流场景表现得最为明显。

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数据中心

想要训练出一个足够先进的大模型，首先需要建立一个庞大的数据池，用于存储模型训练所需的数据，这要求存储器的容量必须足够大；另外，能够高速传输数据并且保持相当的经济性，是第二点要求；此外，存储器还需在原始性能，尤其是随机性能方面保持高要求。这意味着在设计之初，需要摒弃主要依赖大容量硬盘驱动器的传统架构，转而采用大容量SSD。

应对变化，美光推出了6500 ION系列产品，满足大容量存储需求；发布9550 SSD系列产品，满足大模型训练对于数据调取的需求，其速率高达3300 KIOPS。

图源 | 美光科技微信公众号

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智能汽车

在智能化浪潮下，整车厂商对车辆电子电气架构的设计正在不断改进，从分布式架构到域控制器架构，并逐渐向中央计算架构演进。在这个阶段当中，车内架构愈发简化，部分功能直接转移至云端，对于车载算力的要求越来越高，也必然要求数据吞吐和处理的速度越来越快。

在这个过程中，汽车逐渐演化成“车轮上的计算中心”，作为车载数据的记忆大脑，车载存储器在这个过程当中的重要性日益提升。基于行业变化，美光开发出4150AT SSD。其不仅具备数据中心 SSD 的灵活性和可扩展性，还拓展了数据中心常见的双端口功能，是所有终端市场上的首款四端口 SSD，并集成了强大的单根输入/输出虚拟化（SR-IOV）功能。

Prasad Alluri向芯师爷表示，4150AT SSD有着更出色的智能化和安全性能，该产品目前处于资格认证阶段，企业正在与一些一线汽车厂商合作，正式官宣还需一段时间。

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AI PC

近年来，笔电出货量总体呈现下降趋势，PC厂商亟需从产品形态、软硬技术、需求场景等角度寻求新的增长机会。而AI PC被一众厂商认为是端侧大模型的理想载体，可以实现更多智能化操作，在生产工具属性不变的基础上，在效率、交互便捷性、用户体验感方面的提升非常大。

在普通PC上跑大模型，这是个非常不错的想法，但这对存储器厂商来说是个不小的挑战。这意味着，新的存储器在实现更高性能的前提下，在功耗、体积、模块化设计、数据吞吐速度等方面还要更加出色，厂商还需要在硬件层面以及App层面两方面考虑数据安全问题。

基于此，美光在以往产品的基础上进行针对性增强，推出可适配AI PC的LPCAMM2，其速率高达 9600Mbps，而当前 DDR5 SODIMM的速率为 5600Mbps，提供从 16GB 至 64GB 的容量选项，所有模块容量均采用单块 PCB，为OEM和ODM客户提供更大的供应链灵活性。

Prasad Alluri表示，LPCAMM2可适配的场景不仅AI PC，美光开发的大多数产品都可用于通用计算，人工智能工作负载可以与这些通用应用程序并行运行。从本质上讲，大家的解决方案具有多功能性，可以重新配置用于各种应用。这也意味着，即便AI PC的发展不如行业预期，LPCAMM2也可用于其他的场景当中，不用担心会被扔在仓库和产品手册上吃灰。

PART.03

“通过改变世界使用信息的方式来丰富全人类生活”，这是美光的愿景。

作为全球最大的存储器件企业之一，美光仍然保有着十足的进取之心和创新精神，全力转向AI叙事，而非因循守旧，这比营收保持正向更为重要，是比金子更为宝贵的东西。

当美光CEO说出“大家正以美光历史上最佳的竞争优势进入2025财年”的时候，大家也期待其能够以更加饱满的姿态，为行业在AI时代的发展画上浓墨重彩的一笔。