苹果远期将把40%-45%的苹果转到印度生产，个人估计是业界博弈

咖啡不放糖

来源: 杨春思

1. 目前85%的苹果 Pro是在郑州富士康生产的，有消息称预计年底出现600万部的产量缺口。具体短缺多少要看工厂情况，富士康非常着急，每人1万送走了几千人。

2. 因为需求不如想象强劲，苹果本身的生产目标也从9000万部下调到了8700万部。中国供应链对苹果的影响是巨大的，各方在激烈博弈。

3. 最近不断传出的供应链调整消息主要是两类。一类是苹果把富士康的单转给立讯紧密、闻泰科技等中国企业，这是中国内部供应能力的调整，过于依靠富士康一家了。另一类就是传得很猛的苹果转到印度生产，富士康在印度多招几万人，塔塔500亿卢比收购纬创印度工厂。之前消息是今年5%苹果在印度生产，2025年要25%，最近的传言是“长期目标40%-45%”。另外越南会更多生产其他苹果产品，从AirPods开始。

4. 个人预计，苹果生产几乎全部集中在中国，其他地方明显有效率问题，这是历史造成的现状。从经营策略和中美斗争基本格局来说，苹果作出调整是必然的。最近河南富士康发生的事，并不是关键因素，只是调整过程中的节点因素。但是这个过程如何发展，是需要多方博弈出来的，不太可能定出一个具体目标。

5. 其决定性因素，是国家效率。现在苹果的生意在生产端是靠中国支撑的，供应链无比复杂，并不是一个简单转单指令就能决定的。当初也不是说全部布局在中国，是中国效率高的自然结果。SAMSUNG转去越南生产手机就是一个特定条件的供应链重组过程，虽然中国一个SAMSUNG手机工厂都没了，中国供应链并没有受到太大冲击，而是在某些环节大家到越南继续干。苹果的供应链重组过程会比SAMSUNG更复杂，因为苹果的要求高，供应链体系与中国结合得更紧。

6. 大致的博弈逻辑是，分散供应链的动机，与在印度生产效率降低带来的麻烦，如何平衡。如果印度能够将生产效率提升到苹果满意的水平，而且不仅是最后的组装环节（现在出货苹果 14就比中国慢几个星期，应该是在等各种部件），那么平衡将向印度倾斜。如果到印度去反而让苹果的出货效率大跌，那么就不会有太多份额转过去。这是非常复杂的事，需要业界无数企业一起配合，过去在中国没有什么麻烦，并不代表在印度会很顺畅。

7. 个人预计印度最终实现的份额将低于预期，进度慢于预期。而中国也并不是那么依赖苹果供应链，因为再怎么也会留下大半部分，苹果带来的供应链整合效应还是会继续发挥作用。而且中国年轻人未必喜欢在苹果工厂打工，可以肯定必然和发达国家的年轻一样大批离开生产线。